Menteri Keuangan Jerman mengecam tawaran UniCredit yang 'sangat agresif' untuk Commerzbank
Pemberi pinjaman Italia UniKredittawaran yang “sangat agresif, sangat buram”. Commerzbank telah dikritik oleh Menteri Keuangan Jerman Jörg Kukies, yang menekankan bahwa pengambilalihan secara bermusuhan biasanya tidak berhasil.
“Di pemerintahan, kita perlu melindungi keamanan dan stabilitas sektor perbankan yang sistemik,” kata Kukies kepada CNBC pada Kamis di Forum Ekonomi Dunia di Davos. “Pengambilalihan secara bermusuhan pada bank-bank sistemik cenderung tidak berhasil.”
UniCredit sekarang memiliki 9,5% saham langsung dan 18,5% saham melalui derivatif di Commerzbank, setelah membangun saham kejutan pada bulan September dan kemudian meningkatkan posisinya.
Dilengkapi dengan rasio CET1 yang kokoh — ukuran kekuatan dan ketahanan bank — sebesar 16,1% pada kuartal ketiga, pemberi pinjaman Italia tersebut meminta izin dari Bank Sentral Eropa, yang mengawasi pemberi pinjaman terbesar di zona euro, untuk meningkatkan kepemilikan Commerzbank menjadi 29,99%.
Langkah yang tiba-tiba dan dipercepat dalam upaya UniCredit telah memicu spekulasi pasar bahwa CEO Andrea Orcel – seorang veteran pembuat kesepakatan merger dan akuisisi Merrill Lynch – pada akhirnya menargetkan konsolidasi lintas batas.
Langkah UniCredit, yang sudah hadir di Jerman melalui cabang HypoVereinsbank, sejauh ini mendapat sambutan dingin dari pemerintah Berlin yang terpecah belah, dimana Kanselir Olaf Scholz mengkritik bahwa “serangan yang tidak bersahabat, pengambilalihan yang tidak bersahabat bukanlah hal yang baik bagi bank. “
Perpecahan dalam politik dalam negeri pada bulan Desember dan pemilu mendatang dapat menghambat pemerintah Jerman untuk mengurus transaksi tersebut.
“Dalam kasus khusus ini, perilaku calon pengakuisisi sangat agresif, sangat buram, dan tidak transparan,” kata Kukies kepada Karen Tso dan Steve Sedgwick dari CNBC. “Pengambilalihan yang tidak bersahabat bukanlah hal yang baik dalam bank-bank yang sistemik. Jadi ini semua tentang kasus ini secara spesifik, ini bukan pernyataan umum bahwa Jerman tidak terbuka untuk bisnis bagi investor global.”
CNBC telah menghubungi UniCredit untuk memberikan komentar.
Berbicara kepada CNBC pada bulan Novemberhanya beberapa bulan setelah pembangunan saham yang mengejutkan, Orcel mencatat: “Begini saja: kami tidak akan berada di sini jika kami tidak diundang untuk membeli saham tersebut. Dan semuanya dimulai dengan cara yang kami anggap konstruktif. “
Pertanyaan telah muncul mengenai komitmen kelompok perbankan Italia terhadap kesepakatan tersebut dengan secara bersamaan meluncurkan tawaran pengambilalihan formal yang ambisius untuk rekanan Italia Banco BPM. pada akhir November.
Sementara itu, Commerzbank telah menganjurkan agar kasusnya berdiri sendiri, dengan peringatan dari anggota dewan kehilangan pekerjaan yang signifikan sebagai hasil integrasi, jika kedua bank tersebut bergabung.
Keinginan untuk melakukan konsolidasi lintas batas di Eropa telah berkurang sejak pengambilalihan yang kontroversial pada tahun 2007 dan kemudian pemisahan perusahaan pemberi pinjaman Belanda ABN Amro oleh sebuah konsorsium yang dipimpin oleh Royal Bank of Scotland, yang pada akhirnya menyebabkan bank-bank tersebut bangkrut selama krisis keuangan. Orcel dari UniCredit, yang saat itu menjadi bankir investasi senior di Merrily Lynch, memberi nasihat tentang transaksi tersebut.
Namun para analis menggambarkan konsolidasi perbankan di kawasan ini – dan Jerman pada khususnya – sebagai “sudah lama tertunda.” Commerzbank sebelumnya ditargetkan untuk diambil alih oleh pemberi pinjaman terbesar di negara itu, Deutsche Bank, sebelum kegagalan besar dalam perundingan awal pada tahun 2019.
“Pernyataan bahwa tidak ada konsolidasi dan tidak ada perubahan di sektor perbankan Jerman sangatlah salah,” kata Kukies, Kamis.
UniCredit dan Commerzbank akan merilis hasil kuartal keempat masing-masing pada 10 Februari dan 13 Februari.
